Francisco Partners - Francisco Partners
 | |
| Typ | Soukromý |
|---|---|
| Průmysl | Soukromý kapitál |
| Založený | 1999 |
| Zakladatelé | Dipanjan Deb, Benjamin Ball, Neil Garfinkel, Sanford R. "Sandy" Robertson, David Stanton |
| Hlavní sídlo | |
Klíčoví lidé |
Dipanjan Deb ( CEO ), David Golob ( CIO ), Ezra Perlman a Deep Shah (spolupředsedové), Tom Ludwig ( COO ) |
| AUM | 25 miliard $ (2020) |
Počet zaměstnanců |
80 (2019) |
| webová stránka | www. |
Francisco Partners je americká soukromá investiční společnost zaměřená výhradně na investice do technologií a technologicky aktivních služeb. Společnost Francisco Partners Management LP, založená v srpnu 1999 a sídlící v San Francisku s pobočkami v Londýně a New Yorku , získala od června 2020 přibližně 24 miliard USD vázaného kapitálu, kdy firma získala téměř 10 miliard USD na investice do technologických společností. V roce 2020 měla Francisco Partners spravovaná aktiva více než 25 miliard dolarů a investovala do více než 300 společností v technologickém sektoru. Mezi pozoruhodné akvizice a investice patří GoodRx , BeyondTrust , Renaissance Learning , MyHeritage , Forcepoint , Redis Labs a Verifone .
Dějiny
1999–2011
Společnost Francisco Partners byla založena v srpnu 1999 v Menlo Parku v Kalifornii , během vzniku specializovaných firem na výkup technologií. Zakladatelé Sanford Robertson, Dipanjan Deb, David Stanton, Benjamin Ball a Neil Garfinkel pocházeli z různých soukromých kapitálových společností. Robertson byl zakladatelem technologicky zaměřené investiční banky Robertson Stephens , zatímco Deb opustil TPG Capital v srpnu 1999, aby pomohl založit firmu. Mezi své významné rané investice v roce 2000 firma zaplatila 375 milionů dolarů v hotovosti za nákup 90% divize komunikačních produktů Advanced Micro Devices . Společnost Francisco Partners poté v roce 2002 získala 800 milionů dolarů na nákup 90% Global eXchange Services , jednotky General Electric Company, která se zabývá prodejem asi 30 000 nadnárodních společností.
Firma koupila NPTest v roce 2003, polovodičovou testovací jednotku společnosti Schlumberger , a v následujícím roce měla Francisco Partners více než 30 aktivních portfoliových společností. Francisco Partners koupil Smart Solar od společnosti Solectron Corporation v roce 2004, přičemž Smart Modular byl zveřejněn o dva roky později. Od roku 2005 do roku 2010 firma vlastnila softwarovou společnost RedPrairie . V roce 2006 společnost vedla pákový odkup společnosti Metrologic Instruments , která vyrábí laserové a holografické skenery, a také zakoupila WatchGuard . Firma zakoupila API Healthcare v roce 2008 a do roku 2010 zahrnovaly další zdravotnické podniky Francisco Partners Partners AdvancedMD, Healthland, QuadraMed a T-System.
2012–2015
Do roku 2012 měly fondy Francisco Partners kapitál zhruba 7 miliard dolarů a investovaly „výhradně do technologických společností napříč odvětvími včetně polovodičů , investičního vybavení a elektronických součástek“. Ten rok společnost získala softwarovou společnost Ichor od American Industrial Partners, stejně jako Plex Systems a Kewill. Firma v roce 2013 investovala do Paymetric, o čtyři roky později společnost prodala společnosti Vantiv v Atlantě ve státě Georgia . Po akvizici společnosti Avangate v oblasti služeb elektronického obchodování v roce 2013 společnost v roce 2014 investovala do softwarové společnosti Prosper , přičemž ředitelem společnosti Prosper se stal výkonný ředitel Francisco Partners David Golob. Také v roce 2014 Francisco Partners investovala do společnosti CoverMyMeds v oblasti informačních technologií a zaplatila 120 milionů dolarů za většinový podíl v kontroverzní špionážní společnosti NSO Group , prodané v roce 2019. Firma dokončila v roce 2015 získávání zhruba 2,9 miliardy dolarů na svůj čtvrtý fond. také koupil kalifornskou analytickou společnost Procera Networks za 240 milionů dolarů a izraelskou společnost pro správu pracovišť ClickSoftware Technologies za 438 milionů dolarů. Firma také investovala do GoodRx v roce 2015.
2016–2019
Francisco se v červnu 2016 spojil se společností Elliott Management a koupil dceřiné společnosti SonicWall a Quest Software od společnosti Dell v rámci spinoffu softwaru Dell . Investice SonicWall vzbudila v tisku určitou kontroverzi, protože Francisco Partners investovala také do konkurenčního WatchGuard, což je v rozporu s normami v odvětví soukromého kapitálu. Také v roce 2016 firma prodala Aesynt společnosti Omnicell za 275 milionů dolarů a vzala veřejnost Ichor Holdings s počáteční veřejnou nabídkou . Na konci roku 2016 spustila společnost Francisco Partners svůj fond Agility, který shromáždil přibližně 600 milionů dolarů přiděleného kapitálu, aby se mohl zaměřit na menší technologické obchody. Krátce nato Francisco Partners investuje do Dynamo Software nabídkou restaurace Circle , Discovery školství a Myon, z nichž druhý byl prodán v roce 2018. Další investice v roce 2016 a 2017 zahrnuty společnostmi jako SmartBear Software , iconectiv , Connecture Inc. , zdokonalení a Sintec Media.
V roce 2017 Francisco Partners prodala společnosti CoverMyMeds společnosti McKesson a Paymetric společnosti Vantiv a také prodala společnosti PayLease a Corsair. Francisco Partners koupila a následně prodala James Allen.com v roce 2017. V červnu 2017 Francisco Partners také získala 444 milionů dolarů Sandvine , kanadskou veřejnou společnost, která byla spojena s Procera. Společnost Francisco Partners byla v roce 2017 společností Mergers & Acquisitions vyhlášena soukromou kapitálovou společností roku . Pátý fond firmy Francisco Partners V byl založen na konci roku 2017 s přibližně 4 miliardami USD vázaného kapitálu. Rok po uvedení Francisco Partners V na trh získala společnost Bomgar Corporation, Renaissance Learning a LegalZoom . V červnu 2018 Francisco Partners koupil VeriFone za 3,4 miliardy $. Také v roce 2018 získala společnost Blackstone Strategic Capital Group a program Petershill společnosti Goldman Sachs menšinový podíl ve společnosti Francisco Partners.
30. září 2019 oznámila společnost Francisco Partners svůj záměr získat společnost Orchard Software Corporation, soukromou společnost specializující se na software lékařské laboratoře.
2020
V roce 2020 se Francisco Partners připojilo k iniciativě Modern Leadership Initiative společnosti Diligent Corporation a zavázalo se vytvořit mezi svými portfoliovými společnostmi pět nových rolí pro genderově či etnicky různorodé kandidáty.
26. října 2020 oznámila společnost Francisco Partners akvizici společnosti Forcepoint , kybernetické bezpečnostní společnosti, kterou dříve vlastnila společnost Raytheon Technologies . Firma krátce poté koupila MyFitnessPal od Under Armour za 345 milionů dolarů. Akvizice byla dokončena 1. prosince 2020.
Dne 31. srpna 2020, dohoda uzavřena Francisco Partners koupit LogMeIn , nejznámější pro LastPass správce hesel , za 4,3 miliardy $ spolu s Evergreen Coast Capital Corp., private equity pobočka Elliot managementu Corp .
V září 2020, Francisco Partners investiční GoodRx šla veřejnost na Nasdaq , s tržní kapitalizací asi 19,4 miliardy $.
2021
11. ledna 2021 dokončila společnost Francisco Partners akvizici Forcepointu. Počátkem roku 2021 společnost Francisco Partners získala MyHeritage za údajně 600 milionů dolarů.
V květnu 2021 se Francisco Partners a TPG Capital dohodly na akvizici cloudové integrační obchodní společnosti Boomi od společnosti Dell za 4 miliardy dolarů.
Obchodní model
Francisco Partners se specializuje na financování divizních odkupů, „převzetí soukromých společností“ veřejných společností, sponzorované fúze a akvizice , financování růstovým kapitálem, rekapitalizace a restrukturalizace. Firma primárně investuje do zrajících nebo vyspělých technologií a společností souvisejících s technologiemi v oblastech, jako je software, internet, zdravotnictví, komunikace, hardware a technologické služby. Firma obvykle získává většinový nebo kontrolní podíl ve svých portfoliových společnostech, ale příležitostně získá menšinový podíl ve společnosti se zastoupením ve správní radě. Francisco, který se specializuje na odkupy technologií, získal bývalé společnosti omezené rizikovým kapitálem a také mnoho divizí velkých konglomerátů a IT společností po celém světě.
Kanceláře a zaměstnanci
Firma sídlí v San Francisku v Kalifornii s další kanceláří v Londýně ve Velké Británii . Francisco Partners v současné době vede generální ředitel Dipanjan Deb, jeden ze zakladatelů firmy, spolu s Ezrou Perlmanem a Deep Shahem, spolupředsedy, a Davidem Golobem, investičním ředitelem .
Seznam investic
Společnost Francisco Partners, která byla v roce 2020 nejlépe hodnocena mezi technologickými specializovanými soukromými kapitálovými společnostmi, má seznam portfoliových společností, které se často mění. Ačkoli nejde o úplný seznam, mezi významné akvizice a investice patří GoodRx , BeyondTrust , Renaissance Learning , MyHeritage , Forcepoint , Redis Labs a Verifone .
V minulosti společnost Francisco Partners držela mimo jiné investice nebo vlastnictví společností ClickSoftware Technologies , Comodo , Connecture , Discovery Education , iconectiv , LogMeIn , Perforce (50% vlastnictví), Redis Labs , Sandvine (dříve Procera ) a SmartBear Software .