Jednotlivec s vysokou čistou hodnotou- High-net-worth individual

Jednotlivec s vysokou čistou hodnotou ( HNWI ) je termín používaný některými segmenty odvětví finančních služeb k označení osob, jejichž investovatelné bohatství ( aktiva, jako jsou akcie a dluhopisy ) překračují danou částku. Obvykle jsou tito jednotlivci definováni jako držitelé finančních aktiv (s výjimkou jejich primárního bydliště ) s hodnotou vyšší než 1 milion USD.

„Very-HNWI“ (VHNWI) může označovat někoho s čistým jměním nejméně 5 milionů USD.

Zpráva Capgemini World Wealth Report 2020 definuje další třídu jednotlivců s mimořádně vysokou čistou hodnotou (UHNWI) , kteří mají likvidní finanční aktiva v hodnotě 30 milionů USD nebo disponibilní příjem vyšší než 20 milionů USD.

V červnu 2020 bylo na světě odhadem něco přes 13 milionů HNWI. Spojené státy měly nejvyšší počet HNWI (4 700 000) ze všech zemí, zatímco New York City měl nejvíce HNWI (348 000) mezi městy.

Spojené státy: předpisy SEC

US Komise pro cenné papíry vyžaduje, aby všechny SEC-registrovaných investičních poradců, pravidelně podat zprávu známý jako forma ADV. Formulář ADV vyžaduje, aby každý investiční poradce mimo jiné uvedl, kolik jejich klientů jsou „jednotlivci s vysokou čistou hodnotou“; jeho slovníček pojmů vysvětluje, že „jednotlivec s vysokou čistou hodnotou“ je osoba, která je buď „kvalifikovaným klientem“ podle pravidla 205-3 zákona o poradcích (v současné době je to osoba s alespoň 1 100 000 USD spravovaná investičním poradcem pro hlášení, nebo o jejichž čistém jmění se investiční poradce důvodně domnívá, že přesahuje 2 200 000 USD bez započítání jejich primárního bydliště) nebo který je „kvalifikovaným kupujícím“ podle definice v oddíle 2 (a) (51) (A) zákona o investičních společnostech z roku 1940 ). Zákon o reformě Dodd-Frank Wall Street nařídil, aby definice kvalifikovaného klienta byla každých pět let přezkoumána a upravena o inflaci. Čistá hodnota jednotlivce pro účely SEC může zahrnovat aktiva držená společně s jeho manželem / manželkou. Na rozdíl od definic používaných ve finančním a bankovním obchodu; definice HNWI ze strany SEC by zahrnovala hodnotu ověřitelných nefinančních aktiv osoby, jako je primární sídlo nebo umělecká sbírka.

Výroční zpráva o světovém bohatství

Zprávu World Wealth Report vydali společně Merrill Lynch a Capgemini , dříve známá jako Cap Gemini Ernst & Young, kteří spolu pracovali od cca. 1993, zkoumání „potřeb jednotlivců s vysokou čistou hodnotou“, aby „úspěšně sloužili tomuto tržnímu segmentu“. Jejich první výroční zpráva o světovém bohatství byla zveřejněna v roce 1996.

Zpráva o světovém bohatství definuje HNWI jako ty, kteří drží alespoň 1 milion USD v aktivech bez primárního bydliště, a ultra-HNWI jako ty, kteří mají v držení alespoň 30 milionů USD v aktivech bez primárního pobytu. Zpráva uvádí, že v roce 2008 bylo na celém světě 8,6 milionu HNWI, což je pokles o 14,9% oproti roku 2007. Celkové celosvětové bohatství HNWI činilo 32,8 bilionu USD, což je pokles o 19,5% oproti roku 2007. Ultra-HNWI zaznamenali větší ztrátu, když ztratili 24,6% ve velikosti populace a 23,9% v nahromaděném bohatství. Zpráva revidovala své prognózy z roku 2007, že finanční bohatství HNWI dosáhne do roku 2012 59,1 bilionu USD, a revidovala to směrem dolů na bohatství HNWI z roku 2013 v hodnotě 48,5 bilionu USD postupující roční mírou 8,1%.

Zprávu o světovém bohatství za rok 2018 společně vypracovaly společnosti Capgemini a RBC Wealth Management a poprvé zahrnovala globální průzkum HNW Insights Survey vytvořený ve spolupráci se Scorpio Partnership. Inaugurační průzkum představoval jeden z největších a nejhlubších průzkumů jednotlivců s vysokou čistou hodnotou, které kdy byly provedeny, průzkum více než 4400 HNWI na 21 hlavních trzích bohatství v Severní Americe, Latinské Americe, Evropě, Asii a Tichomoří, na Středním východě, a Afrika.

Distribuce bohatství HNWI (podle regionu)
Kraj HNWI populace HNWI bohatství
Globální 20,8 milionu 80 bilionů dolarů
Asie a Tichomoří 6,9 milionu 24 bilionů dolarů
Severní Amerika 7 milionů 24,3 bilionu dolarů
Evropa 5,4 milionu 17,5 bilionu dolarů
střední východ 0,8 milionu 3,2 bilionu dolarů
Latinská Amerika 0,6 milionu 9 bilionů dolarů
Afrika 0,2 milionu 1,8 bilionu dolarů

Zpráva o světovém bohatství odhadla počet a kombinované investovatelné bohatství jednotlivců s vysokou čistou hodnotou následovně (pomocí inflační kalkulačky amerického indexu spotřebitelských cen (CPI)):

Zjištění World Wealth Report 1996-2019
Rok Počet HNWI

(miliony)

HNWI bohatství

(biliony USD)

V lednu 1996 USD

(biliony USD)

1996 4.5 16.6 16.6
1997 5.2 19.1 18,54
1998 5.9 21.6 20.6
1999 7.0 25.5 24.0
2000 7.2 27.0 24.7
2001 7.1 26.2 23.1
2002 7.3 26.7 23.3
2003 7.7 28.5 24.2
2004 8.2 30.7 25.6
2005 8.7 33,3 27.0
2006 9.5 37.2 29.0
2007 10.1 40,7 31.1
2008 8.6 32,8 24.0
2009 10.0 39,0 28.5
2010 10.9 42,7 30.4
2011 11.0 42,0 29.5
2012 12.0 46.2 31.5
2013 13.7 52,6 35,3
2014 14.7 56,4 37.2
2015 15.4 58,7 38,8
2016 16.5 63,5 41,4
2017 18.1 70.2 44,6
2018 18.0 68,1 42,4
2019 19.6 74,0 45,4

Trhy

Některé produkty obstarávat bohatý, jehož okázalá spotřeba z luxusního zboží a služeb zahrnuje například: sídla , jachty , first-class letenky a Privat Jets a osobní deštník pojištění . Jelikož ekonomický růst učinil historicky drahé položky cenově dostupné pro střední třídu, nákupy směřovaly k nehmotným produktům, jako je vzdělávání. Ve Spojených státech je od roku 2017 trendem concierge medicína .

Bankovnictví a finance

Většina globálních bank, jako jsou Santander , Barclays , BNP Paribas , Citibank , Credit Suisse , Deutsche Bank , HSBC , JPMorgan Chase a UBS , má samostatnou obchodní jednotku s určenými týmy složenými z poradců klientů a produktových specialistů výhradně pro UHNWI. Tito klienti mají často vlastnosti podobné institucionálním investorům, protože drtivá většina jejich čistého jmění a současného příjmu pochází spíše z pasivních zdrojů než z práce .

Do roku 2006 investovali správci aktiv pracující pro jednotlivce HNW jménem svých klientů více než 300 miliard liber. Tito bohatí manažeři jsou bankéři, kteří v roce 2006 vydělali mnohamilionové platy a vlastnili vlastní společnosti a akciové fondy. V roce 2006 byl průzkumem Spear's Wealth Management Survey zveřejněn seznam 50 nejlepších investičních bankéřů .

Časopisy

Některé časopisy, jako Monocle , Robb Report a Worth , jsou navrženy pro publikum s vysokou čistou hodnotou.

Maloobchodní

Značky v různých odvětvích, jako jsou Bentley , Maybach a Rolls-Royce, se aktivně zaměřují na prodej svých produktů UHNWI a HNWI. V roce 2006 vědci Rolls-Royce navrhli, aby na celém světě bylo 80 000 lidí v kategorii ultra vysokých čistých jmění. Jednotlivci UHNW "mají v průměru osm aut a tři nebo čtyři domy. Tři čtvrtiny vlastní proudové letadlo a většina má jachtu."

Počet HNWI na město

Následuje seznam měst s největším počtem HNWI v prosinci 2018 podle zprávy World Ultra Wealth Report 2019, kterou zveřejnila společnost Wealth-X.

Hodnost Město Počet
HNWI
(2018)
1 Spojené státy New York City 978 810
2 Japonsko Tokio 593,025
3 Spojené státy Los Angeles 576 255
4 Hongkong Hongkong 391,595
5 Spojené království Londýn 372 270
6 Spojené státy Chicago 353 775
7 Francie Paříž 345,175
8 Spojené státy San Francisco 314 055
9 Spojené státy Washington DC 301,495
10 Spojené státy Dallas 298 220

Počet UHNWI na město

Následuje seznam měst s největším počtem UHNWI v listopadu 2018 podle zprávy o bohatství Knight Franka z roku 2019.

Hodnost Město Počet
UHNWI
(2018)
1 Spojené království Londýn 4,944
2 Singapur Singapur 3,598
3 Japonsko Tokio 3,732
4 Spojené státy New York City 3,378
5 Čína Peking 1,673
6 Francie Paříž 1667
7 Jižní Korea Soul 1594
8 Tchaj -wan Tchaj -pej 1519
9 Švýcarsko Curych 1,507
10 Čína Šanghaj 1263

Počet UNHW na město

Následuje seznam měst s největším počtem UNHW v listopadu 2020 podle zprávy World Ultra Wealth Report 2020 zveřejněné společností Wealth-X.

Hodnost Město Počet
UNHW
(2019)
1 Spojené státy New York City 10,435
2 Hongkong Hongkong 9 950
3 Japonsko Tokio 7800
4 Spojené státy Los Angeles 6,150
5 Francie Paříž 4670
6 Spojené království Londýn 4535
7 Spojené státy Chicago 3 890
8 Spojené státy San Francisco 3 410
9 Spojené státy Washington DC 3230
10 Spojené státy Dallas 3165

Migrace HNWI podle zemí

Následující tabulka ukazuje země s nejvyšším čistým přílivem HNWI v letech 2018 a 2017 podle výroční zprávy provedené AfrAsia Bank ve spolupráci s New World Wealth. Zpráva vylučuje válkou zmítané země Sýrii, Libyi a Irák, protože údaje z těchto zemí jsou nespolehlivé.

Hodnost Země Počet přílivu
HNWI
(2018)
Počet přílivu
HNWI
(2017)
1  Austrálie 12 000 10 000
2  Spojené státy 10 000 9 000
3  Kanada 4 000 5 000
4  Švýcarsko 3 000 2 000
5  Spojené arabské emiráty 2 000 5 000
 Karibik * 2 000 3 000
6  Nový Zéland 1 000 1 000
 Singapur 1 000 1 000
 Izrael 1 000 2 000
 Portugalsko 1 000 -
 Řecko 1 000 -
 Španělsko 1 000 -
7  Monako 100+ -
 Malta 100+ -
 Mauricius 100+ -
 Lotyšsko 100+ -
 Hongkong 100+ -

Karibik zahrnuje Bermudy, Kajmanské ostrovy, Panenské ostrovy, St. Barts, Antigua, Svatý Kryštof a Nevis atd.
Poznámky: Údaje zaokrouhleny na nejbližší 1000.
Zdroj: AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2018 & 2019

Následující tabulka ukazuje země s nejvyšším čistým odlivem HNWI v roce 2017.

Hodnost Země Počet odtokových
HNWI
(2018)
Počet odtokových
HNWI
(2017)
1  Čína 15 000 10 000
2  Rusko 7 000 3 000
3  Indie 5 000 7 000
4  krocan 4 000 6 000
5  Francie 3 000 4 000
 Spojené království 3 000 4 000
6  Brazílie 2 000 2 000
7  Saudská arábie 1 000 1 000
 Indonésie 1 000 2 000
8  Nigérie 100+ 1 000
 Venezuela 100+ 1 000
 Ukrajina 100+ -
 Egypt 100+ -
 Libanon 100+ -
 Írán 100+ -

Poznámky: Údaje zaokrouhleny na nejbližší 1000.
Zdroj: AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2018 & 2019

Akademické studie trendů správy aktiv

V roce 2008 byl vydán dokument Wharton Global Family Alliance (WGFA) ke studiu investičních strategií rodinných kanceláří ve Spojených státech a v Evropě. Výzkum byl rozdělen do podskupin představujících osoby s aktivy do 1 miliardy USD a skupiny s aktivy nad 1 miliardu USD. Studie zjistila, že americké rodiny hlásily agresivnější přístup k investičním cílům než jejich protějšky v Evropě. Jedno doporučení studie WGFA radilo poradcům a rodinným kancelářím obsluhujícím tuto mezeru, aby se vyhnuli složitosti struktury portfolií.

Autoři citují, že čím je portfolio a počet podniků složitější, tím je práce s adekvátní správou, správou a vzděláváním obtížnější. Institute for Private Investors , peer síťové organizace pro bohaté rodiny a jejich poradci, navrhl podobný motiv na své členství v roce 2008 na konferenci na téma „Návrat k jednoduchosti“. Společnost Kotak Wealth Management a CRISIL Research publikovala zprávu o jednotlivcích s ultra vysokou čistou hodnotou v Indii s názvem „Zpráva o vrcholu pyramidy“.

Niall J Gannon a Michael Blum zveřejnila whitepaper v The Journal of Wealth Management v roce 2006 s názvem po zdanění Návrat zásob Versus dluhopisy pro High daňového pásma investora. Článek zjistil, že návratnost indexovaných akciových portfolií klesla z 10,62% u nezdanitelných portfolií na 6,72% u portfolia, které platilo nejvyšší federální daň z příjmu a kapitálových zisků. Článek sledoval postupné 20leté období od roku 1961 do roku 2006. Studii aktualizovali Gannon a Scott Seibertovi, CFA v Tailored Wealth Management: Exploring the Cause and Effect of Financial Success . Tato studie začala při vzniku indexu S&P 500 v roce 1957 do konce roku 2018 a vypočítala přiznání po zdanění na 7,36%.

Viz také

Reference

externí odkazy