Jednotlivec s vysokou čistou hodnotou- High-net-worth individual
Jednotlivec s vysokou čistou hodnotou ( HNWI ) je termín používaný některými segmenty odvětví finančních služeb k označení osob, jejichž investovatelné bohatství ( aktiva, jako jsou akcie a dluhopisy ) překračují danou částku. Obvykle jsou tito jednotlivci definováni jako držitelé finančních aktiv (s výjimkou jejich primárního bydliště ) s hodnotou vyšší než 1 milion USD.
„Very-HNWI“ (VHNWI) může označovat někoho s čistým jměním nejméně 5 milionů USD.
Zpráva Capgemini World Wealth Report 2020 definuje další třídu jednotlivců s mimořádně vysokou čistou hodnotou (UHNWI) , kteří mají likvidní finanční aktiva v hodnotě 30 milionů USD nebo disponibilní příjem vyšší než 20 milionů USD.
V červnu 2020 bylo na světě odhadem něco přes 13 milionů HNWI. Spojené státy měly nejvyšší počet HNWI (4 700 000) ze všech zemí, zatímco New York City měl nejvíce HNWI (348 000) mezi městy.
Spojené státy: předpisy SEC
US Komise pro cenné papíry vyžaduje, aby všechny SEC-registrovaných investičních poradců, pravidelně podat zprávu známý jako forma ADV. Formulář ADV vyžaduje, aby každý investiční poradce mimo jiné uvedl, kolik jejich klientů jsou „jednotlivci s vysokou čistou hodnotou“; jeho slovníček pojmů vysvětluje, že „jednotlivec s vysokou čistou hodnotou“ je osoba, která je buď „kvalifikovaným klientem“ podle pravidla 205-3 zákona o poradcích (v současné době je to osoba s alespoň 1 100 000 USD spravovaná investičním poradcem pro hlášení, nebo o jejichž čistém jmění se investiční poradce důvodně domnívá, že přesahuje 2 200 000 USD bez započítání jejich primárního bydliště) nebo který je „kvalifikovaným kupujícím“ podle definice v oddíle 2 (a) (51) (A) zákona o investičních společnostech z roku 1940 ). Zákon o reformě Dodd-Frank Wall Street nařídil, aby definice kvalifikovaného klienta byla každých pět let přezkoumána a upravena o inflaci. Čistá hodnota jednotlivce pro účely SEC může zahrnovat aktiva držená společně s jeho manželem / manželkou. Na rozdíl od definic používaných ve finančním a bankovním obchodu; definice HNWI ze strany SEC by zahrnovala hodnotu ověřitelných nefinančních aktiv osoby, jako je primární sídlo nebo umělecká sbírka.
Výroční zpráva o světovém bohatství
Zprávu World Wealth Report vydali společně Merrill Lynch a Capgemini , dříve známá jako Cap Gemini Ernst & Young, kteří spolu pracovali od cca. 1993, zkoumání „potřeb jednotlivců s vysokou čistou hodnotou“, aby „úspěšně sloužili tomuto tržnímu segmentu“. Jejich první výroční zpráva o světovém bohatství byla zveřejněna v roce 1996.
Zpráva o světovém bohatství definuje HNWI jako ty, kteří drží alespoň 1 milion USD v aktivech bez primárního bydliště, a ultra-HNWI jako ty, kteří mají v držení alespoň 30 milionů USD v aktivech bez primárního pobytu. Zpráva uvádí, že v roce 2008 bylo na celém světě 8,6 milionu HNWI, což je pokles o 14,9% oproti roku 2007. Celkové celosvětové bohatství HNWI činilo 32,8 bilionu USD, což je pokles o 19,5% oproti roku 2007. Ultra-HNWI zaznamenali větší ztrátu, když ztratili 24,6% ve velikosti populace a 23,9% v nahromaděném bohatství. Zpráva revidovala své prognózy z roku 2007, že finanční bohatství HNWI dosáhne do roku 2012 59,1 bilionu USD, a revidovala to směrem dolů na bohatství HNWI z roku 2013 v hodnotě 48,5 bilionu USD postupující roční mírou 8,1%.
Zprávu o světovém bohatství za rok 2018 společně vypracovaly společnosti Capgemini a RBC Wealth Management a poprvé zahrnovala globální průzkum HNW Insights Survey vytvořený ve spolupráci se Scorpio Partnership. Inaugurační průzkum představoval jeden z největších a nejhlubších průzkumů jednotlivců s vysokou čistou hodnotou, které kdy byly provedeny, průzkum více než 4400 HNWI na 21 hlavních trzích bohatství v Severní Americe, Latinské Americe, Evropě, Asii a Tichomoří, na Středním východě, a Afrika.
Distribuce bohatství HNWI (podle regionu) | ||
---|---|---|
Kraj | HNWI populace | HNWI bohatství |
Globální | 20,8 milionu | 80 bilionů dolarů |
Asie a Tichomoří | 6,9 milionu | 24 bilionů dolarů |
Severní Amerika | 7 milionů | 24,3 bilionu dolarů |
Evropa | 5,4 milionu | 17,5 bilionu dolarů |
střední východ | 0,8 milionu | 3,2 bilionu dolarů |
Latinská Amerika | 0,6 milionu | 9 bilionů dolarů |
Afrika | 0,2 milionu | 1,8 bilionu dolarů |
Zpráva o světovém bohatství odhadla počet a kombinované investovatelné bohatství jednotlivců s vysokou čistou hodnotou následovně (pomocí inflační kalkulačky amerického indexu spotřebitelských cen (CPI)):
Rok | Počet HNWI (miliony) |
HNWI bohatství (biliony USD) |
V lednu 1996 USD (biliony USD) |
---|---|---|---|
1996 | 4.5 | 16.6 | 16.6 |
1997 | 5.2 | 19.1 | 18,54 |
1998 | 5.9 | 21.6 | 20.6 |
1999 | 7.0 | 25.5 | 24.0 |
2000 | 7.2 | 27.0 | 24.7 |
2001 | 7.1 | 26.2 | 23.1 |
2002 | 7.3 | 26.7 | 23.3 |
2003 | 7.7 | 28.5 | 24.2 |
2004 | 8.2 | 30.7 | 25.6 |
2005 | 8.7 | 33,3 | 27.0 |
2006 | 9.5 | 37.2 | 29.0 |
2007 | 10.1 | 40,7 | 31.1 |
2008 | 8.6 | 32,8 | 24.0 |
2009 | 10.0 | 39,0 | 28.5 |
2010 | 10.9 | 42,7 | 30.4 |
2011 | 11.0 | 42,0 | 29.5 |
2012 | 12.0 | 46.2 | 31.5 |
2013 | 13.7 | 52,6 | 35,3 |
2014 | 14.7 | 56,4 | 37.2 |
2015 | 15.4 | 58,7 | 38,8 |
2016 | 16.5 | 63,5 | 41,4 |
2017 | 18.1 | 70.2 | 44,6 |
2018 | 18.0 | 68,1 | 42,4 |
2019 | 19.6 | 74,0 | 45,4 |
Trhy
Některé produkty obstarávat bohatý, jehož okázalá spotřeba z luxusního zboží a služeb zahrnuje například: sídla , jachty , first-class letenky a Privat Jets a osobní deštník pojištění . Jelikož ekonomický růst učinil historicky drahé položky cenově dostupné pro střední třídu, nákupy směřovaly k nehmotným produktům, jako je vzdělávání. Ve Spojených státech je od roku 2017 trendem concierge medicína .
Bankovnictví a finance
Většina globálních bank, jako jsou Santander , Barclays , BNP Paribas , Citibank , Credit Suisse , Deutsche Bank , HSBC , JPMorgan Chase a UBS , má samostatnou obchodní jednotku s určenými týmy složenými z poradců klientů a produktových specialistů výhradně pro UHNWI. Tito klienti mají často vlastnosti podobné institucionálním investorům, protože drtivá většina jejich čistého jmění a současného příjmu pochází spíše z pasivních zdrojů než z práce .
Do roku 2006 investovali správci aktiv pracující pro jednotlivce HNW jménem svých klientů více než 300 miliard liber. Tito bohatí manažeři jsou bankéři, kteří v roce 2006 vydělali mnohamilionové platy a vlastnili vlastní společnosti a akciové fondy. V roce 2006 byl průzkumem Spear's Wealth Management Survey zveřejněn seznam 50 nejlepších investičních bankéřů .
Časopisy
Některé časopisy, jako Monocle , Robb Report a Worth , jsou navrženy pro publikum s vysokou čistou hodnotou.
Maloobchodní
Značky v různých odvětvích, jako jsou Bentley , Maybach a Rolls-Royce, se aktivně zaměřují na prodej svých produktů UHNWI a HNWI. V roce 2006 vědci Rolls-Royce navrhli, aby na celém světě bylo 80 000 lidí v kategorii ultra vysokých čistých jmění. Jednotlivci UHNW "mají v průměru osm aut a tři nebo čtyři domy. Tři čtvrtiny vlastní proudové letadlo a většina má jachtu."
Počet HNWI na město
Následuje seznam měst s největším počtem HNWI v prosinci 2018 podle zprávy World Ultra Wealth Report 2019, kterou zveřejnila společnost Wealth-X.
Hodnost | Město | Počet HNWI (2018) |
---|---|---|
1 | New York City | 978 810 |
2 | Tokio | 593,025 |
3 | Los Angeles | 576 255 |
4 | Hongkong | 391,595 |
5 | Londýn | 372 270 |
6 | Chicago | 353 775 |
7 | Paříž | 345,175 |
8 | San Francisco | 314 055 |
9 | Washington DC | 301,495 |
10 | Dallas | 298 220 |
Počet UHNWI na město
Následuje seznam měst s největším počtem UHNWI v listopadu 2018 podle zprávy o bohatství Knight Franka z roku 2019.
Hodnost | Město | Počet UHNWI (2018) |
---|---|---|
1 | Londýn | 4,944 |
2 | Singapur | 3,598 |
3 | Tokio | 3,732 |
4 | New York City | 3,378 |
5 | Peking | 1,673 |
6 | Paříž | 1667 |
7 | Soul | 1594 |
8 | Tchaj -pej | 1519 |
9 | Curych | 1,507 |
10 | Šanghaj | 1263 |
Počet UNHW na město
Následuje seznam měst s největším počtem UNHW v listopadu 2020 podle zprávy World Ultra Wealth Report 2020 zveřejněné společností Wealth-X.
Hodnost | Město | Počet UNHW (2019) |
---|---|---|
1 | New York City | 10,435 |
2 | Hongkong | 9 950 |
3 | Tokio | 7800 |
4 | Los Angeles | 6,150 |
5 | Paříž | 4670 |
6 | Londýn | 4535 |
7 | Chicago | 3 890 |
8 | San Francisco | 3 410 |
9 | Washington DC | 3230 |
10 | Dallas | 3165 |
Migrace HNWI podle zemí
Následující tabulka ukazuje země s nejvyšším čistým přílivem HNWI v letech 2018 a 2017 podle výroční zprávy provedené AfrAsia Bank ve spolupráci s New World Wealth. Zpráva vylučuje válkou zmítané země Sýrii, Libyi a Irák, protože údaje z těchto zemí jsou nespolehlivé.
Hodnost | Země | Počet přílivu HNWI (2018) |
Počet přílivu HNWI (2017) |
---|---|---|---|
1 | Austrálie | 12 000 | 10 000 |
2 | Spojené státy | 10 000 | 9 000 |
3 | Kanada | 4 000 | 5 000 |
4 | Švýcarsko | 3 000 | 2 000 |
5 | Spojené arabské emiráty | 2 000 | 5 000 |
Karibik * | 2 000 | 3 000 | |
6 | Nový Zéland | 1 000 | 1 000 |
Singapur | 1 000 | 1 000 | |
Izrael | 1 000 | 2 000 | |
Portugalsko | 1 000 | - | |
Řecko | 1 000 | - | |
Španělsko | 1 000 | - | |
7 | Monako | 100+ | - |
Malta | 100+ | - | |
Mauricius | 100+ | - | |
Lotyšsko | 100+ | - | |
Hongkong | 100+ | - |
Karibik zahrnuje Bermudy, Kajmanské ostrovy, Panenské ostrovy, St. Barts, Antigua, Svatý Kryštof a Nevis atd.
Poznámky: Údaje zaokrouhleny na nejbližší 1000.
Zdroj: AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2018 & 2019
Následující tabulka ukazuje země s nejvyšším čistým odlivem HNWI v roce 2017.
Hodnost | Země | Počet odtokových HNWI (2018) |
Počet odtokových HNWI (2017) |
---|---|---|---|
1 | Čína | 15 000 | 10 000 |
2 | Rusko | 7 000 | 3 000 |
3 | Indie | 5 000 | 7 000 |
4 | krocan | 4 000 | 6 000 |
5 | Francie | 3 000 | 4 000 |
Spojené království | 3 000 | 4 000 | |
6 | Brazílie | 2 000 | 2 000 |
7 | Saudská arábie | 1 000 | 1 000 |
Indonésie | 1 000 | 2 000 | |
8 | Nigérie | 100+ | 1 000 |
Venezuela | 100+ | 1 000 | |
Ukrajina | 100+ | - | |
Egypt | 100+ | - | |
Libanon | 100+ | - | |
Írán | 100+ | - |
Poznámky: Údaje zaokrouhleny na nejbližší 1000.
Zdroj: AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2018 & 2019
Akademické studie trendů správy aktiv
V roce 2008 byl vydán dokument Wharton Global Family Alliance (WGFA) ke studiu investičních strategií rodinných kanceláří ve Spojených státech a v Evropě. Výzkum byl rozdělen do podskupin představujících osoby s aktivy do 1 miliardy USD a skupiny s aktivy nad 1 miliardu USD. Studie zjistila, že americké rodiny hlásily agresivnější přístup k investičním cílům než jejich protějšky v Evropě. Jedno doporučení studie WGFA radilo poradcům a rodinným kancelářím obsluhujícím tuto mezeru, aby se vyhnuli složitosti struktury portfolií.
Autoři citují, že čím je portfolio a počet podniků složitější, tím je práce s adekvátní správou, správou a vzděláváním obtížnější. Institute for Private Investors , peer síťové organizace pro bohaté rodiny a jejich poradci, navrhl podobný motiv na své členství v roce 2008 na konferenci na téma „Návrat k jednoduchosti“. Společnost Kotak Wealth Management a CRISIL Research publikovala zprávu o jednotlivcích s ultra vysokou čistou hodnotou v Indii s názvem „Zpráva o vrcholu pyramidy“.
Niall J Gannon a Michael Blum zveřejnila whitepaper v The Journal of Wealth Management v roce 2006 s názvem po zdanění Návrat zásob Versus dluhopisy pro High daňového pásma investora. Článek zjistil, že návratnost indexovaných akciových portfolií klesla z 10,62% u nezdanitelných portfolií na 6,72% u portfolia, které platilo nejvyšší federální daň z příjmu a kapitálových zisků. Článek sledoval postupné 20leté období od roku 1961 do roku 2006. Studii aktualizovali Gannon a Scott Seibertovi, CFA v Tailored Wealth Management: Exploring the Cause and Effect of Financial Success . Tato studie začala při vzniku indexu S&P 500 v roce 1957 do konce roku 2018 a vypočítala přiznání po zdanění na 7,36%.
Viz také
- Miliardář
- Jedinec s extrémně vysokou čistou hodnotou
- Milionář
- Střední třída
- Globální aktiva pod správou
- Vyšší vedení
- Profesionální
- Plutonomie
- Politicky exponovaná osoba
- Bohatství
- Národní bohatství
- Seznam zemí podle bohatství na dospělého
- Ekonomická nerovnost
Reference
externí odkazy
- Zpráva o světovém bohatství za rok 2019 (WWR) (PDF) (zpráva). Capgemini. 2019. Archivováno z originálu (PDF) dne 27. prosince 2019 . Citováno 2019-12-27 .
- AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2019 (zpráva). ISSUU . 2018 . Citováno 2019-12-27 .